Rithm Capital (RITM), dördüncü çeyrekte ve 2023 yılının tamamında güçlü karlar elde ederek daha kapsamlı bir alternatif varlık yöneticisi olma yolunda ilerlediğini vurguladı. Şirket, 4. çeyrekte Sculptor’ı satın aldığını ve SLS’yi de satın alacağını duyurdu. 2024’ün ilk çeyreğinde tamamlanması bekleniyor. Rithm Capital’in ipotek tahsilat haklarının değeri yaklaşık 850 milyar dolar.
Bazı MSR varlıklarının değer düşüklüğü nedeniyle GAAP net gelir kaybına rağmen, şirket 247 milyon dolarlık dağıtılabilir faiz bildirdi ve 0,25 dolarlık adi temettü ilan etti.
Rithm Capital’in fırsat, yenilik ve yan kuruluşlara stratejik odaklanmasının, özellikle varlık yönetimi segmentinde ve ipotek hizmet platformu aracılığıyla büyümeyi desteklemesi bekleniyor.
Temel Çıkarımlar
- Rithm Capital, 4. çeyrek ve 2023 yılının tamamı için sağlam kazanç bildirdi.
- Şirket, alternatif varlık yönetimine ve disiplinli yatırımlara daha fazla odaklanmaya geçiş yapıyor.
- Sculptor’un satın alınması 4. çeyrekte tamamlandı ve SLS’nin satın alınmasının 2024’ün ilk çeyreğinde gerçekleşmesi bekleniyor.
- İpotek tahsilat haklarının maliyeti yaklaşık 850 milyar dolardır.
- Şirket, varlık yönetimini geliştirmeyi ve ortaklar ve hissedarlar için sonuçlara öncelik vermeyi hedefliyor.
- Bildirilen mali özellikler arasında 11,90 dolarlık defter değeri ve 247 milyon dolarlık dağıtım için mevcut faydalar yer alıyor.
- Rithm Capital, özel sermaye işini genişletmeyi ve küresel sermaye çözümleri yaratmayı planlıyor.
- Mortgage hizmet platformu, üçüncü taraf fiyat bazlı geliri artırma planlarıyla stratejik bir avantaj olarak görülüyor.
Şirket Görünümü
- Rithm Capital, varlık yönetiminde büyüme öngörüyor ve özel sermaye işini genişletmeyi planlıyor.
- Şirket, makro ortamdan ve Fed’in faiz oranı kararlarından fayda sağlamayı umarak, hizmet varlıklarına karşı koruma konusunda iyi bir konuma sahip.
- Rithm Capital, perakende işini Newrez ile uyumlu hale getirmeyi ve muhabir platformunu genişletmeyi planlıyor.
Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları
- GAAP net geliri, MSR varlıklarının silinmesi nedeniyle 88 milyon dolarlık zarar gösterdi.
- Makro ortam, Federal Rezerv’in enflasyon düşene kadar faiz oranlarını düşürmeyeceğini gösteriyor, bu da ipotek piyasasını etkileyebilir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Rithm Capital ve Sculptor, 2023’te güçlü getiriler elde etti.
- Şirketin kredi ve emlak fonları olumlu performans gösterdi.
- Rithm’in hizmet platformu ve kaynak modeli stratejik bir avantaj sağlar.
- SLS’nin satın alınmasının, New Residential’ın üçüncü taraf fiyat bazlı gelirini neredeyse ikiye katlayarak 196 milyar dolara çıkarması bekleniyor.
kaçırıldı
- Sunulan kar daveti özetinde herhangi bir eksiklikten bahsedilmedi.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, ipotek yeniden finansmanına yeniden odaklanmayı ve yüksek getirili teminatsız borç ihracı potansiyelini tartıştı.
- CEO, perakende platformundaki stratejik değişiklikleri ve kaynak kullanımı ile hizmet segmentleri arasındaki çıkar farklılıklarını vurguladı.
- Varlık yönetimi işini büyütmek için satın alma potansiyeli tartışıldı.
- Şirket, ticari emlak piyasasındaki fırsatlara bakıyor ve Blackstone modeline benzer ortaklıklar düşünüyor.
Makalede bir kez bahsedilen Rithm Capital, 2023’ün dördüncü çeyreğine ve tüm yılına ilişkin kazanç raporuyla dayanıklılığını ve stratejik öngörüsünü ortaya koydu. Şirketin varlık yönetimi tekliflerini çeşitlendirmeye ve ipotek tahsilat hakları portföyünü güçlendirmeye odaklanması, onu beklendiği gibi konumlandırıyor. önümüzdeki yıl büyüme. SLS’nin planlanan satın alınması ve yapay zeka teknolojisinin entegrasyonu, Rithm Capital’in yenilikçiliğe ve verimliliğe olan bağlılığının sinyalini veriyor. Sektör lideri özsermaye getirisine ve güçlü bir likidite pozisyonuna sahip olan şirket, yüksek getirili teminatsız borç ihracı da dahil olmak üzere sermaye oluşumu için çeşitli yollar araştırıyor. Şirket, ipotek tahsilat haklarını korumaya ve kullandırma ve tahsilat platformlarını optimize etmeye devam ederken Federal Rezerv’in faiz oranı kararlarına uymaya devam ediyor. Varlık yönetimi alanındaki stratejik ortaklıklar ve potansiyel satın almalar, Rithm Capital’in dünya standartlarında bir varlık yöneticisi olma tutkusunun altını çiziyor. Şirketin yöneticileri, özellikle ticari gayrimenkul ve fintech bağlantıları alanlarında büyüme potansiyeline ve yapılan stratejik hamlelere duydukları güveni dile getirdi. Rithm Capital, değişen makroekonomik ortamda ilerlerken stratejik avantajlarından yararlanmaya ve genişleme ve verimlilik fırsatlarını takip etmeye oldukça hazırlıklıdır.
InvestingPro İçgörüleri
Rithm Capital’in son kazanç raporu, güçlü finansal sağlığı ve hissedar değerini korumaya odaklanan çeşitlendirilmiş bir varlık yönetimi modeline doğru stratejik değişiminin altını çiziyor. InvestingPro verileri ve ipuçları, şirketin mevcut performansı ve geleceğe yönelik görünümüyle uyumlu temel ölçümleri ve öngörüleri ortaya koyuyor.
InvestingPro Data, Rithm Capital’in 4,9 milyar dolarlık piyasa değerini vurgulayarak piyasadaki değerli varlığını vurguluyor. Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranının 6,94 gibi rekabetçi bir seviyede olması, hisse senedinin emsallerine göre düşük kâr katsayısıyla işlem görebileceğini gösteriyor. Ayrıca şirketin temettü getirisi %9,45 ile oldukça yüksek olup, bu da onu özellikle gelir arayan yatırımcılar için cazip kılmaktadır.
Rithm Capital’in konumunu daha iyi anlamamıza yardımcı olacak iki InvestingPro İpucu:
1. Rithm Capital, hissedarlarına 11 yıldır üst üste sağladığı değerli temettü ödemesini yapıyor. Bu, şirketin yatırımcılarına değer döndürme konusundaki kararlılığını ve sürdürülebilir kâr gücüne olan inancını göstermektedir.
2. Hisse senedi fiyat hareketleri oldukça değişkendir ve bu, alım satım fırsatları arayan bazı yatırımcılar için cazip olabilir; ancak bu aynı zamanda potansiyel yatırımcıların, uzun vadeli bir yatırım düşünürken şirketin kısa vadeli fiyat dalgalanmalarına dikkat etmesi gerektiği anlamına da gelir.
Daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan okuyucular için https://www.investing.com/pro/RITM adresinde Rithm Capital için 4 ipucu daha bulunmaktadır. SFY24Kupon koduyla 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanın veya SFY241 1 yıllık abonelik için aynı indirimden yararlanın. Bu ipuçları, Rithm Capital’in portföylerindeki potansiyelini değerlendirirken yatırımcılar için çok değerli olabilir.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
